Tesla (NASDAQ: TSLA) is it time to buy the dip ?
Background
Name: Tesla Inc
Ticker Code: NASDAQ: TSLA
Business Description: Tesla is the world's largest electric vehicle manufacturer by market capitalization. They also developing self driving and renewable energy.
Price: 698.84 $
Shariah Compliance
NASDAQ: TSLA is shariah compliance based on Zoya apps. The business practice and product are safe to invest according to Islamic Laws.
Industry Overview
Electric vehicle is emerging market that growing exponentially in the last few years. One of the major factor is the government support with tax incentive and commitment to ban internal combustion engine in next 10-20 years.
Competitive positioning: Founded in 2003, Tesla is the leader in electric vehicle in term of market and technology. As first mover in industry, it has leading edge not only in battery range, acceleration, safety, self-driving, but also software. Battery range is the best although some other companies are starting to pick up. Its self-driving has been collecting more than billions miles of data [1] and getting better, this is way ahead of closest competitor, Waymo Alphabet with millions of miles. Competitors may have money, but may not have enough time and expertise to catch up with Tesla.
Financial Summary
Ratio analysis does not meet all criteria but trend is positive and looks promising.
Besides cash, Tesla also own reserve in form of Cryptocurrency Bitcoin
Investment Summary
Tesla product itself has generate overwhelmingly positive review user interface centered product development. It also has cut many layers of traditional automotive industry such as Sales Agent, Maintenance Mechanics, Insurance Agent, etc. Continuous software upgrade through ease to use interface is also breakthrough.
Recent market dip has brought down Tesla from All time high at around 850's to 698 is last few days. This is good opportunity to entry. With proven products, leading technology and visionary leader this may once in lifetime opportunity to invest.
Valuation
1. Residual earning methodology
Earning start to positive from year 2020. Using residual earning methodology with growth rate of 110% annually, fair valuation of Tesla is at around 1000 $ (43% upside).
2. Potential market capitalization
If we using the potential market of robo-taxi, the potential market is at around 2 Trillion $ by 2030 [2]. If we assume Tesla could grab modest 30% market share, Tesla valuation is at 600 B $.
Although some expert is unclear on valuating Tesla energy business market capitalization, some believe that it is roughly same size as Electric Vehicle business [3].
Thus with this approach we could conclude that Tesla potential market capitalization is around 670 B + 600 B + 600 B = 1870 B or 1.9 T $. This translate to share price of 1979 $ (183% upside)
[3] https://www.fool.com/investing/2020/11/10/teslas-energy-business-in-4-charts/
=========================================================================
Latar Belakang
Nama: Tesla Inc
Kode Ticker: NASDAQ: TSLA
Deskripsi Bisnis: Tesla adalah produsen kendaraan listrik terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar. Mereka juga mengembangkan self driving (kemudi mandiri) dan energi terbarukan.
Harga: 698.84 $
Kepatuhan Syariah
NASDAQ: TSLA sesuai dengan syariah berdasarkan aplikasi Zoya. Praktik bisnis dan produknya aman untuk diinvestasikan menurut Hukum Islam.
Tinjauan Industri
Kendaraan listrik merupakan pasar berkembang yang tumbuh secara eksponensial dalam beberapa tahun terakhir. Salah satu faktor utamanya adalah dukungan pemerintah berupa insentif pajak dan komitmen pelarangan mesin pembakaran dalam 10-20 tahun ke depan.
Penentuan posisi kompetitif: Didirikan pada tahun 2003, Tesla adalah pemimpin dalam kendaraan listrik dalam hal pasar dan teknologi. Sebagai penggerak pertama dalam industri, ia memiliki keunggulan tidak hanya dalam jangkauan baterai, akselerasi, keselamatan, kemudi mandiri, tetapi juga perangkat lunak. Rentang baterai adalah yang terbaik meskipun beberapa perusahaan lain mulai mengejar Kemudi mandiri telah mengumpulkan lebih dari milyaran kilometer data [1] dan menjadi semakin baik dari hari ke hari jauh di depan pesaing terdekatnya, Waymo Alphabet dengan jarak jutaan kilometer saja. Pesaing mungkin punya dana, tetapi mungkin tidak punya cukup waktu dan keahlian untuk mengejar ketertinggalan dari Tesla.
Ringkasan Keuangan
Analisis rasio tidak memenuhi semua kriteria tetapi trendnya positif dan terlihat menjanjikan.
Selain uang tunai, Tesla juga memiliki cadangan dalam bentuk Cryptocurrency Bitcoin
Ringkasan Investasi
Produk Tesla sendiri telah menghasilkan pengembangan produk yang berpusat pada antarmuka pengguna ulasan yang sangat positif. Ini juga telah memotong banyak lapisan industri otomotif tradisional seperti Agen Penjualan, Mekanik Pemeliharaan, Agen Asuransi, dll. Peningkatan perangkat lunak berkelanjutan melalui antarmuka yang mudah digunakan juga merupakan terobosan.
Penurunan pasar baru-baru ini telah menurunkan Tesla dari tertinggi sepanjang masa di sekitar 850-an menjadi 698 dalam beberapa hari terakhir. Ini adalah kesempatan bagus untuk masuk. Dengan produk yang telah terbukti, teknologi terdepan dan pemimpin visioner, ini mungkin sekali seumur hidup menjadi peluang untuk berinvestasi.
Penilaian
1. Metodologi pendapatan sisa
Penghasilan mulai positif dari tahun 2020. Menggunakan metodologi pendapatan sisa dengan tingkat pertumbuhan 110% per tahun, penilaian wajar Tesla adalah sekitar $ 1000 (naik 43%).
2. Potensi kapitalisasi pasar
Jika kita menggunakan pasar potensial robo-taxi, potensi pasarnya sekitar 2 Triliun $ pada tahun 2030 [2]. Jika kita mengasumsikan Tesla dapat meraih 30% pangsa pasar, valuasi Tesla berada pada 600 B $.
Meskipun beberapa ahli tidak pasti dalam menilai kapitalisasi pasar bisnis energi Tesla, beberapa percaya bahwa ukuran pasarnya kira-kira sama dengan bisnis Kendaraan Listrik [3].
Jadi dengan pendekatan ini kita dapat menyimpulkan bahwa kapitalisasi pasar potensial Tesla adalah sekitar 670 B + 600 B + 600 B = 1870 B atau 1,9 T $. Ini berarti harga saham $ 1979 (potensi profit 183%)
[3] https://www.fool.com/investing/2020/11/10/teslas-energy-business-in-4-charts/
Comments
Post a Comment